De dag dat de dollar valt

Voor de liefhebbers hier nogmaals de hele uitzending van “de dag dat de dollar valt”

Overdosis

We leven op en van geleende tijd. Letterlijk, in de vorm van de berg schulden die “we” hebben, en figuurlijk omdat al die schulden ook door toekomstige generaties afbetaald moet worden. Een schuld van geld, het opbranden van de voorraden fossiele brandstoffen en het vervuilen/exploiteren van deze planeet. Eeuwige economische groei bestaat niet, zoals de onlangs weer heilig verklaarde John Maynard Keynes al wist, maar als gevolg van ons financiële systeem (en de top-laag die het meeste profiteert van dit systeem) moeten we groeien. Helaas kunnen “we” (als we “goedkoop” willen blijven leven, al is dat “goedkoop” niet zo “goedkoop” als door globalisering alles wat we vroeger zelf maakten “goedkoop” ergens aan het einde van de planeet wordt geproduceerd) niet meer groeien zonder onze schulden. We bewegen ons, of bevinden ons in het voorstadium, van “neofeodalisme” of “post-democratie”. Maar dat is een ander onderdeel van het verhaal. Het gaat hier om schuld……

 

 

Duitsland zwicht, betaalt en bloedt; Bankgiganten Italië en Frankrijk op instorten

En wéér heeft de Duitse regering zijn rug niet recht weten te houden. Eergisteren berichtten we nog dat de Duitsers eindelijk zouden weigeren op te draaien voor de enorme Italiaanse en Franse schulden en het opkopen hiervan door de Europese Centrale Bank (ECB) zouden blokkeren. Gisteren keerde bondskanselier Merkel op haar schreden terug en werd bekend dat de ECB toch Frankrijk en Italië gaat steunen met het aankopen van hun staatsobligaties. Hiermee is het hek van de dam en wordt de waarde van de euro -en onze toekomstige welvaart- verdoemd. Duitsland bloedt en moet nú al meer rente betalen over zijn staatsleningen.

 

De -slechts tijdelijk- ‘geredde’ zwakke landen Italië, Spanje en Griekenland hoeven nu minder rente te betalen over hun schulden. De rente voor de sterk geachte landen Duitsland en Frankrijk steeg echter met respectievelijk 12 basispunten en 11 bp. De Duitsers krijgen dus al na één dag de rekening gepresenteerd voor de keus van hun regering om hun eigen burgers te laten bloeden voor de veel te hoge uitgaven van Zuid Europa.

 

De ECB kocht eerder de Griekse, Ierse en Portugese staatsobligaties op, maar wist deze landen slechts tijdelijk te stabiliseren waardoor er later toch een beroep moest worden gedaan op het Europese Reddingsfonds. Met Spanje en Italië zal dit proces in versneld tempo worden herhaald, waardoor de EU straks Duitsland, Nederland en Finland zal dwingen om akkoord te gaan met een Reddingsfonds van € 2,5 a € 3,5 biljoen euro, drie tot vier keer zo hoog als nu. Het is daarom onvermijdelijk dat ook de kredietwaardigheid van deze drie landen vervolgens in het geding zal komen.Rampzalig en schandalig
Wat de EU en de ECB gisteren hebben besloten is dan ook even rampzalig als schandalig. Rampzalig, omdat heel spoedig zal blijken dat de ECB met het opkopen van nog eens € 150 miljard aan waardeloze Spaanse en Italiaanse obligaties het vertrouwen in de eurozone juist nog verder ondermijnd heeft, waardoor de meeste -zo niet alle- landen straks nog meer rente over hun staatsleningen moeten gaan betalen. Schandalig, omdat als dit beleid tot het einde toe wordt volgehouden, de eurozone dezelfde kant opgaat als de VS en door het massaal bijdrukken van digitale euro’s een forse waardevermindering van de eenheidsmunt bewerkstelligt en torenhoge inflatie veroorzaakt. En u weet inmiddels wie dat gaan betalen: u en ik.

In plaats van het tijdig opheffen van de eurozone, zodat in ieder geval de stabielere landen nog konden worden gered en de zwakke landen betere kansen hadden om te herstructureren, hebben onze overheden -ook in Den Haag- besloten om de strompelende en zwaargewonde eurozone nog wat langer op zijn benen te houden, om straks allemaal samen de bodemloze put in te worden gezogen.

 

Plunge Protection Team nu wereldwijd

Internationale beleggers en investeerders voelen dit feilloos aan en vluchten in steeds grotere getale naar goud, waarvan de koers vandaag een nieuw record bereikte van $ 1715 / ounce. De dollar en de euro schommelen hevig en storten alleen niet in omdat de G7 gisteren aankondigde ‘alles te doen om de financiële markten te stabiliseren’. Met andere woorden: het beruchte ‘Plunge Protection Team’, dat de VS jaren geleden zou hebben opgericht om de financiële markten kunstmatig zo stabiel mogelijk te houden, gaat nu wereldwijd opereren (voor zover dat al niet het geval was) om te proberen het ontploffen van het grootste piramidespel ooit -het Westerse financiële systeem- te voorkomen.

 

Bankgiganten op instorten
De Europese banken zijn inmiddels op de rand van een nieuwe crisis beland. Volgens de Engelse krant Daily Mail dreigen twee bankgiganten, het Franse Societé Generale (de op één na grootste bank van Frankrijk) en het Italiaanse UniCredit(de grootste bank van Italië), in te storten. Als dit gebeurt dan is het waarschijnlijk dat de hele Europese bankensector wordt meegesleurd. De Daily Mail schrijft dat zelfs de kleinste aanwijzing voor het omvallen van een grote bank morgen voor hernieuwde paniek om de aandelenmarkten zal zorgen.In Groot Brittannië omschreef een bron binnen de regering de situatie van beide banken als ‘hachelijk’. Mocht één van beide banken instorten dan zijn Britse klanten tot een kleine € 100.000 beschermd. Het is echter de vraag of klanten van Societé Generale en UniCredit, nu dit nieuws bekend is geworden, hierop zullen wachten en nu niet zo snel mogelijk naar het dichtstbijzijnde bankfiliaal rijden om hun rekeningen op te heffen. Zal de ECB tussenbeide komen en nu ook beginnen met het redden van Europese banken?

Wereldbankroet?

De beurzen staan vandaag opnieuw fors in het rood. Sinds vorige week is er zo’n € 5 biljoen euro aan kapitaal in rook opgegaan. Wall Street (-5,3%) deed het naar verhouding nog redelijk vergeleken bij Duitsland (-10,3%), Japan (-8,3%), Groot Brittannië (-8,9%), Frankrijk (-8,6%), Italië (-9,6%), Griekenland (-10,2%), Turkije (-11,3%), Rusland (-9,6%), Australië (-12,7%) en Zuid Korea (-12,1%). Het moge duidelijk zijn dat het vertrouwen van internationale beleggers en investeerders in het financiële systeem en met name in de VS en Europa is verdwenen. Van landen zoals Brazilië en China hoeven we het ook niet te verwachten, want die kampen met snel oplopende inflatie en steeds groter wordende ‘zeepbellen’ (o.a. vastgoed in China).Tijdens het uitbreken van de wereldwijde financiële crisis in 2008 werden er pijlsnel allerlei halve maatregelen genomen om de economieën aan de gang te houden. Nu zijn alle stimulansgelden op en zijn de schulden alleen maar verder toegenomen. Kortom: de wereld staat er feitelijk veel slechter voor dan drie jaar geleden, waardoor het totale bankroet van de hele planeet niet langer uit te sluiten is. Het al jaren geplande nieuwe financiële systeem en de daaraan verbonden Nieuwe Wereld Orde komt dan ook met steeds grotere stappen dichterbij.

Game Over eurozone? Duitsers weigeren bailout Italië; Afwaardering Frankrijk dreigt

Beleggingsicoon Marc Faber: Zet u schrap voor totale instorting en oorlog.

 

 Het 21e eeuwse Babel is als een kaartenhuis in elkaar aan het storten.

 

De toch al niet geringe crisis in Europa is vandaag een heel stuk erger geworden nu de Duitse overheid weigert om mee te werken aan een bailout van Italië. De Duitsers vinden de problemen van Italië te groot voor het Europese Reddingsfonds, dat volgens hen alleen voor kleinere landen gebruikt zou moeten worden. Sowieso twijfelt de Duitse regering eraan of Italië überhaupt nog wel gered kan worden, zelfs al zou het Reddingsfonds wél verdrie- of viervoudigd worden (1). Daarnaast dreigt nog een andere nachtmerrie van de Duitsers werkelijkheid te worden: Na Amerika lijkt nu ook Frankrijk zijn AAA rating te gaan verliezen.

Volgens het blad Der Spiegel vindt de Duitse regering dat Italië zelf uit de crisis moet zien te komen door hervormingen door te voeren en fors te bezuinigingen. Tevens vrezen de Duitsers dat hun eigen kredietwaardigheid in het geding zal komen als ze zich garant stellen voor Italië.De Italiaanse minister van Economie zag afgelopen week de bui al hangen. Donderdag beklaagde hij zich erover dat de Aziatische investeerders aarzelen om nog langer Italiaanse staatsobligaties te kopen, omdat de Europese Centrale Bank dit eveneens niet doet. Na de aankondiging van gisteren dat de ECB alsnog zou overwegen om Italiaanse en Spaanse schuldpapieren op te kopen, lijken de Duitsers daar nu dus een stokje voor te hebben gestoken.

Als de Duitsers deze keer wél bij hun standpunt blijven -tot nu toe hebben ze iedere keer toegegeven aan de druk van Brussel- dan is het ‘game over’ voor de eurozone. Aanstaande maandag wacht de Europese financiële markten dan een waar bloedbad, zeker als bedacht wordt dat ‘s wereld grootste investeringsfonds PIMCO suggereert dat na de VS spoedig ook Frankrijk zijn AAA rating zou kunnen gaan verliezen en afgewaardeerd zal worden naar AA. (2) Dat zou betekenen dat Duitsland -samen met Nederland- vrijwel geheel voor de exploderende Europese schuldenproblematiek moet opdraaien.

Marc Faber: Instorting en Oorlog komen eraan

Beleggingsicoon en CNBC analist Marc Faber, gevierd en gehaat vanwege zijn populaire Boom, Doom & Gloom Report, verwacht dat de financiële markten een korte opleving zullen laten zien, om daarna definitief volledig in elkaar te storten. Hij adviseert beleggers dan ook om de opleving te gebruiken om zoveel mogelijk aandelen van de hand te doen. Faber verwacht dat Amerika zijn schulden zal herstructureren door middel van het bijdrukken van dollars, waardoor de munt uiteindelijk waardeloos zal worden.

 

De volgende wereldwijde crisis wordt véél erger dan 2008,’ waarschuwt Faber. ‘Maar voordat deze losbarst zal er eerst geld worden bijgedrukt. Daarna volgt er oorlog, en vervolgens zal het hele systeem in elkaar storten. Daarom adviseer ik mensen hier goed over na te denken. In een totale ineenstorting wil je geen staatsobligaties en cash geld hebben. Aandelen doen het niet goed, maar dan ben je tenminste nog wel (mede-)eigenaar van bedrijven. Kostbare metalen doen het relatief goed, en natuurlijk olie, zeker als er oorlog komt.’

 

Monetaire verruiming voor dummies

QE 2, Bernanke, monetaire verruiming, het is ingewikkelde kost. In deze video wordt het allemaal belachelijk gemaakt, pardon, uitgelegd.

Lachwekkend of schokkend?
In een gesprek tussen twee teddyberen stelt de ene vragen die elke leek zou kunnen stellen. De antwoorden van de ander, de ‘deskundige’, worden steeds lachwekkender / schokkender naarmate de leek naïef blijft doorvragen.

‘Banenrepublieken’
Genadeloos wordt ‘de Ben Bernank’ en het beleid van de Fed gefileerd, tot er weinig meer overblijft dan de trieste constatering: de Fed drukt veel geld, maar dat wordt niet zo genoemd, omdat het drukken van geld de laatste mogelijkheid is van ten onder gegane imperia en bananenrepublieken.

Inflatie
Onbegrijpelijk is het voor de onwetende teddy beer dat in deze tijd van economische crisis consumenten niet gebaat zouden zijn bij lagere prijzen en dat de Fed graag hogere prijzen (inflatie) ziet.

Goldman Sachs onderuit
Goldman Sachs wordt behoorlijk onderuit gehaald. ”Waarom koopt ‘de Ben Bernank’ staatsobligaties niet rechtstreeks van het ministerie van financiën, maar via Goldman Sachs en dan ook nog tegen een te hoge prijs?”

Crisis VS verergert; Paniek in Europa; Japan financiële instorting nabij

Italië en Spanje redden? : Europees Noodfonds verviervoudigd naar € 3,5 biljoen

 

 

De lang voorspelde wereldwijde financiële ineenstorting is afgelopen week met een reuzensprong dichterbij gekomen. ‘Een waar bloedbad,’ noemde John Richard, hoofdstrateeg bij de Royal Bank of Scotland, de val van Wall Street met 4,3% afgelopen donderdag. ‘Alle winsten sinds eind vorig jaar zijn tot nul gereduceerd.’ Eén tot drie miljoen Amerikanen raakten zelfs in één klap hun totale vermogen kwijt. Ook in Europa werd een ‘slachting’ op de beurzen aangericht en is achter de schermen ware paniek uitgebroken. Het land dat het dichtste een complete financiële ineenstorting is genaderd is echter Japan.

Schuldenlast VS stijgt naar $ 23 biljoen

Deze week lijkt er maar geen einde te komen aan de stroom slechte berichten over de toestand van de wereldeconomie en die van Amerika, Europa en Japan in het bijzonder. Schokkend: voor in het eerst in de geschiedenis verloor de VS zijn AAA kredietstatus. De Amerikaanse overheid reageerde woedend toen kredietbeoordelaar S&P de VS afwaardeerde naar AA+. Eerder deze week verlaagde ook de Chinese kredietbeoordelaar Dagong de status van de VS, van A+ naar A, met een negatief vooruitzicht.

Wereldwijde beleggers en investeerders lijken in de gaten te krijgen dat de schuldencrisis niet op te lossen is, iets waar diverse onafhankelijke analisten en experts al jaren voor waarschuwen. Volgens de New York Times verloren de 240 grootste namen deze week ongeveer 17% van hun marktkapitalisering en raakten 1 tot 3 miljoen Amerikanen hun totale vermogen kwijt. Het akkoord dat de Democraten en Republikeinen bereikten over extra bezuinigingen en verhoging van het schuldenplafond is dan ook één grote farce. De officiële Amerikaanse schuldenlast zal namelijk blijven stijgen, van $ 14 biljoen nu naar $ 23 biljoen in 2021.

 

Japan op rand afgrond  

Volgens Takeshi Fujimaki, topman van een grote beleggingsfirma in Tokyo, staat Japan er het slechtste voor. De Japanse schuldenlast bedraagt 924 biljoen yen ($ 11,3 biljoen) en zal alleen al dit jaar met 92 biljoen yen verhoogd moeten worden vanwege de kosten van de wederopbouw na de aardbeving en tsunami van 11 maart. De enige manier waarop Japan zijn schulden nog kan afbetalen is het veroorzaken van hyperinflatie. Die ‘x dag’, zoals Fujimaki het noemt, kan nu op ieder moment plaatsvinden, bijvoorbeeld als buitenlandse beleggers stoppen met het opkopen van de Japanse staatsschuld of als de Japanse belastingbetalers hun financiële welvaart in het buitenland beginnen onder te brengen. Slechts 1% van het totale bedrag van 1490 biljoen yen zal voldoende zijn om de Japanse munt te doen instorten.

 

Paniek in Europa

De reguliere media proberen het uit alle macht te verbloemen, maar in Europa is ware PANIEK uitgebroken. Italië krijgt zijn schuldpapieren aan de straatstenen niet meer kwijt en heeft de komende obligatieveiling daarom moeten annuleren. Het land is nu feitelijk afgesneden van de kapitaalmarkten en staat financieel op de rand van de afgrond. De Europese Centrale Bank begon onmiddellijk Italiaanse schuldpapieren op te kopen, tegen beter weten in hopend dat de financiële markten zouden ‘vergeten’ hoe bankroet Europa feitelijk is.

 

Ook Spanje volgde echter het voorbeeld van Italië en cancelde de voor 18 augustus geplande veiling van Spaanse schuldpapieren. Tot overmaat van ramp begonnen beleggers massaal hun Italiaanse en Portugese obligaties van de hand te doen en kwamen er berichten dat er in Italië, net als in Griekenland, een bankrun is begonnen. De kans dat de burgers in heel Europa massaal hun rekeningen zullen leeghalen wordt almaar groter, zeker nu bijvoorbeeld in Denemarken is besloten om niet langer belastinggeld te gebruiken om de bankroete banken overeind te houden.

 

De nieuwe Europese bankencrisis is dus al begonnen. Diverse grote Europese banken melden nieuwe verliezen en banken lenen elkaar opnieuw geen geld meer. Het vertrouwen in de banken daalt zienderogen, en dat is funest. De Europese overheden bevinden zich dan ook in een ware spagaat: als ze stoppen met het pompen van talloze miljarden belastinggeld in de banken, dan dreigt de totale ineenstorting van het financiële systeem. Gaan ze ermee door dan zullen ze de toenemende woede van de steeds zwaarder getroffen bevolking op de hals te halen.Verzet Duitsland en Nederland
Nog een reden voor de uitgebroken paniek waren de berichten van het groeiende verzet van Duitsland en Nederland tegen het opkopen van feitelijke waardeloze staatsobligaties door de ECB. De media noemen weliswaar Nederland niet bij naam en schrijven ‘Benelux’, maar het valt nauwelijks voor te stellen dat de Belgen hier bezwaar tegen zullen hebben, aangezien zij zelf binnenkort ook aan het Europese financiële infuus dreigen te moeten gaan.   Gisteren steeg de rente die België over zijn staatsschulden moet betalen namelijk naar een nieuw record, net zoals de rente die Italië en Spanje moeten betalen opnieuw naar ongekende hoogtes steeg.

Noodfonds naar € 3,5 biljoen
Het is de vraag hoe lang de Europese politici kunnen stilhouden dat om Italië en Spanje te kunnen ‘redden’ het Europese Noodfonds verviervoudigd moet worden naar een onvoorstelbare € 3,5 BILJOEN. Aangezien ook Frankrijk financieel begint te wankelen, dreigt bijna dit volledige bedrag gedekt te moeten worden door Duitsland. De Duitsers zullen dan garant moeten staan voor een duizelingwekkende € 3,3 biljoen, oftewel 133% van hun BNP (9)! Het is dus niet zo vreemd dat ze Duitsers bozer en bozer worden, zeker omdat ze zelf ook bepaald niet immuun blijken te zijn. Zo nam de beurswaarde van de 30 grootste Duitse ondernemingen afgelopen donderdag met bijna 100 miljard euro (!) af.

Hoe lang pikken we het nog?

Hoe lang zullen de flegmatiek geworden Duitsers -en in hun kielzog wij, de apathische Nederlanders- de gecombineerde Brusselse en Zuid Europese plundertocht van onze financiële reserves nog pikken? Wanneer zeggen de Duitsers en Nederlanders eindelijk ‘genoeg is genoeg!’ en vertellen wij de Europese bureaucraten dat ze het verder maar moeten uitzoeken met hun totaal mislukte en welvaartsverwoestende europroject? Bedenk heel goed dat als we dat niet doen, als we niet snel in actie komen, wij uiteindelijk samen met de Grieken, de Italianen, de Spanjaarden en de Portugezen de bodemloze put in zullen worden gezogen. En die val zal diep zijn, en vooral heel erg pijnlijk

 

Gerald Celente: Crash 2010 is onvermijdelijk.

Gerald Celente, directeur van het Trends Research Institute, denkt dat de dalingen op de aandelenbeurzen door gaan zetten. Celente verwacht dat de situatie in Griekenland verder zal escaleren en dat de problemen in Europa het begin is van een nieuwe mondiale crisis. Volgens Celente zal blijken dat het economische herstel niet duurzaam is, nu de stimuleringsmaatregelen in veel landen zijn afgelopen. Ook verwacht hij in 2010 meer sociale onrust in andere landen met schulden en voorspelt een ineenstorting van het economische systeem nog voor het jaar 2011.