Malaise op beurzen nu al vernoemd naar Obama

AEX Amsterdam vandaag voor het eerst sinds 1995 onder 200 punten

Beleggers zien helemaal niets in maatregelen Obama, en laten dit duidelijk merken.

Barack Obama, nog maar twee-en-een-halve maand president van de VS, heeft de twijfelachtige eer gekregen zijn naam nu al vereeuwigd te zien. Beleggers noemen de forse teruggang op de beurzen namelijk de ‘Obama bear market’, waarmee ze wijzen op het feit dat de Dow Jones index (Average) sinds zijn aantreden 31% is gedaald (Dow Jones Industrial: -20%), de snelste teruggang na het aantreden van een nieuwe president in 90 jaar tijd.

Sinds oktober 2007 moest de beursstandaard 53% prijsgeven: van het toenmalige record van 14164,53 punten naar 6594,44 punten gisteren. Na Obama’s inauguratie op 20 januari verloren de Amerikaanse aandelen meer dan $ 1,6 biljoen van hun waarde. Steeds verder oplopende verliezen bij de banken, alsmede een toenemende werkeloosheid, heeft beleggers ervan overtuigd dat de recessie steeds erger wordt.

‘De mensen dachten dat er een korte opleving zou zijn na het aantreden van Obama,’ verklaarde Uri Landesman van de ING Groep, afdeling New York. ‘Dat is echter niet gebeurd. Dat wijst op de slachting die op dit moment in de economie plaatsvindt, en op het gebrek aan vertrouwen in de maatregelen die door Washington zijn aangekondigd.’

Er wordt gesproken van een ‘bear market’ als er een teruggang is van 20% of meer. Op 3 maart verklaarde Obama dat hij zijn beleid niet zou aanpassen, om aan de verwachtingen van de markten te voldoen. Het Congres stemde afgelopen maand in met Obama’s bijna $ 800 miljard kostende stimulanspakket. Zijn budget voor 2010 wijst erop dat zijn regering nog eens $ 750 miljard extra nodig heeft, bovenop de al aangekondige $ 700 miljard extra.

De Amerikaanse bankgigant Citigroup leidde de val, en verloor 71%. General Motors leverde nog eens 53% in, nadat de autofabrikant aangaf opnieuw miljarden dollars extra steun van de overheid nodig te hebben, om een faillissement te voorkomen.

‘Dit is de Obama bear market,’ aldus Dan Veru, werkzaam bij Palisade Capital Management in Fort Lee, New Jersey. ‘Op zoveel verschillende terreinen waar de overheid zich nu mee bemoeit, weten we niet meer wat de regels zijn.’

‘Ondanks alle hulp van de overheid is een herstel van de financiële sector nog ver weg,’ zei John Carey (Pioneer Investment Management, Boston). ‘We hadden de laatste jaren al een zwakke economie, en we zien het stimulanspakket hier geen invloed op hebben. Dat telt zeker mee in de hoofden van de beleggers.’

Kenneth Fisher, miljardair en hoofd van Woodside (Fisher Investments Inc.), zei: ‘Obama zou naar de aandelenmarkt moeten luisteren, in plaats van er tegen te preken. Hij is niet best van start gegaan.’

AEX vandaag onder 200 puntengrens

De Amsterdamse AEX-index dook vandaag voor het eerst sinds 1995 onder de psychologisch belangrijke 200 puntengrens. Begin vorig jaar stond de beurs nog boven de 500 punten. Het record dateert van september 2000, toen de AEX 703 punten haalde.

Aan het eind van de dag veerde de beurs ietsje op, om uiteindelijk net onder de 200 punten te sluiten. De reden: de ‘meevallende’ werkloosheidscijfers in de VS over de maand februari: 650.000. Dit is echter het officiële cijfer van het Amerikaanse ministerie van Werkgelegenheid, dat lager ligt dan het werkelijke aantal nieuwe werklozen (naar schatting 750.000, zie dit artikel), omdat bepaalde groepen (zoals parttimers) niet worden meegerekend.

Beursindex VS op rand van afgrond

Huidige ontwikkeling duidt op val Dow Jones van 8000 naar 2000 punten – ‘Obama heeft nog hooguit enkele weken om besluiten terug te draaien’

De ontwikkeling van de Amerikaanse beursindex S&P 500 -waarin de 500 naar beurswaarde grootste Amerikaanse bedrijven zijn opgenomen- geeft een enorme waarschuwing af. Als president Obama niet snel stopt met het pompen van enorme hoeveelheden geld in het failliete bankensysteem, dan wijst de ontwikkeling op de S&P onverbiddellijk op een aanstaande instorting van de Dow Jones Index naar circa 2000 (!) punten (nu: precies 8000 punten).

Deze waarschuwing is volgens market-ticker.org gebaseerd op een technische analyse van het patroon van het verloop van de S&P 500 Index (zie schema). De scherpe neerwaartse beweging, gevolgd door een lichte stijging, wordt ook wel een ‘pennant’ (lett. ‘wimpel’) genoemd, een symmetrische driehoek. De ervaring leert dat dit een continuerend patroon is. Het minimale dieptepunt van de neerwaartse beweging wordt bepaald door de lengte van (dalende) lijn waar de ‘driehoek’ aan bevestigd is.

Op grond van deze ontwikkeling is de prognose dat de S&P 500 vanaf het ‘breekpunt’ (op ca. 810 punten) nog zo’n 600 punten zal dalen, waardoor deze op 210 punten zal uitkomen. Dat betekent dat de Dow Jones index, als de huidige ontwikkeling zich voortzet, zal dalen van 8000 naar 2000 punten (geen typfout: TWEEduizend).

Market-Ticker geeft als commentaar hierop: ‘Meneer de president, het Congres, en de rest van de stommelingen in Washington DC, inclusief ‘TurboTaxTimmie’: Jullie krijgen maar één kans om dit te voorkomen, namelijk door het stoppen van het uitschrijven van ongedekte checks. Dit geldt dubbel voor Ben Bernanke (FED-topman).’

De financiële markten hebben geen vertrouwen meer in de FED. Ze geloven niet langer dat Bernanke in staat is om de biljoenen dollars kostende reddings- en stimulerensplannen te financieren zonder een grote vlucht van de obligatiemarkt te veroorzaken. Een massale verkoop op de obligatiemarkt dreigt, waardoor de kosten van alle kredietverlening (inclusief hypotheken en leningen) zullen exploderen.  

Het resultaat zal zijn dat de FED gedwongen wordt om feitelijk de hele obligatiemarkt ‘op te slokken’ om deze massale verkoop en kostenexplosie te voorkomen. Deze stunt zal er echter voor zorgen dat de dollar in elkaar stort, en de VS een ‘IJsland-scenario’ te wachten staat – mogelijk zelfs in één dag tijd.

De waarschuwing geldt dubbel voor het Amerikaanse Congres, dat schijnt de denken dat het zomaar even $ 4 biljoen kan uitgeven om onder andere een ‘bad bank’ op te zetten, waarin alle slechte financiële bezittingen van de banken zouden worden opgenomen. De VS heeft geen $ 4 biljoen en is niet in staat dit enorme bedrag ergens vandaan te halen.

Daarnaast is het zo dat als de banken hun slechte financiële bezittingen voor de huidige marktprijs aan zo’n door de overheid opgezette ‘bad bank’ zouden verkopen, de banken onmiddellijk failliet zouden zijn. Deze ‘bezittingen’ van de banken zijn door de financiële crisis namelijk nul komma niks waard geworden. Een staats-’bad’ bank (dit geldt ook voor de plannen van minister Bos in Nederland) moet dus miljarden en in de VS zelfs biljoenen uitgeven aan volkomen waardeloze papiertjes. Het geldt hiervoor moet afkomstig zijn van de belastingbetaler, maar als het om zulke enorme bedragen gaat, zal dit ongetwijfeld voor veel maatschappelijke onrust en protesten zorgen.

Kortom, er is gewoon geen oplossing. Dat betekent dat een totale nationalisatie van het hele bankensysteem nog altijd tot de mogelijkheden behoort. Dat is overigens de méést kostbare noodmaatregel die er is.

Er is geen ‘marktvriendelijke’ oplossing voor het probleem van de enorme   verliezen en schulden. Er worden nu echter wel dermate desastreuze maatregelen genomen en overwogen, namelijk het verplaatsen van de verliezen naar de overheid (bailouts, bad-bank, nationalisatie), dat een ramp op deze manier onafwendbaar is. Zowel de aandelen- als de obligatiemarkt zullen weggevaagd worden, met verschrikkelijke gevolgen voor de wereldeconomie.

De VS -en daarmee de hele wereld- heeft een échte oplossing nodig om het financiële systeem te redden. Als Obama zijn besluiten niet terugdraait en doorgaat op de huidige koers, zal dit echter onvermijdelijk leiden tot de lang gevreesde ‘supercrash’, DE ineenstorting van de financiële markten. Daarbij vergeleken zal de het begin van de financiële crisis in september/oktober 2008 een peuleschil blijken te zijn.

Als de overheden niet willen eindigen met 20 of zelfs 30% werkeloosheid en pensioenen die mogelijk 80% minder waard zijn, en willen voorkomen dat sociale voorzieningen en uitkeringen straks niet meer te betalen zijn, dan is er zeer snel aktie nodig – en niet het soort op- en uitkoop aktie zoals we de afgelopen maanden hebben gezien. Deze maatregelen beginnen nu door te werken in de financiële markten en laten nu de hier besproken ernstige waarschuwingen zien.

De conclusie van Market-Ticker: ‘Het zou fijn zijn als president Obama een paar weken of zelfs een paar maanden zou hebben om hier een strategie voor op te zetten. Helaas werkt de markt niet op deze manier, en het lijkt er daarom op dat hij gedwongen wordt om of met alle rotzooi opgezadeld te worden, of feitelijk failliet te gaan, tenzij hij de markt dit voor hem laat beslissen.’ Hoe dan ook, de écht ernstige financiële crisis moet nog komen.

Bankencrisis fors verergerd na Obama’s inauguratie

Instorten aandelen motie van wantrouwen tegen nieuwe regering

Het was gisteren weer een slachting op de Amerikaanse financiële beurs

De crisis bij de Amerikaanse banken is gisteren, op de dag van de inauguratie van Barack Obama, fors verergerd vanwege de groeiende angst van beleggers dat de ‘bailouts’ van de regering in Washington niet voldoende zijn, en Obama nieuwe, dramatische stappen zal ondernemen om het Amerikaanse financiële systeem overeind te houden.

Geen enkele bank werd gespaard. Het aandeel Bank of America zakte 29%, Citigroup 20% en State Street Corp., dat onlangs slechte cijfers moest presenteren, zelfs 59%. ‘De aandelen van financiële instellingen zijn vermoord,’ drukte Jack A.Ablin, hoofd beleggingen bij de Harris Private Bank in Chicago, het uit. ‘Ze werden in één dag tijd feitelijk gehalveerd.’

De nieuwe vrije val van de bankenaandelen is een reactie op het vermoeden dat de Amerikaanse regering het financiële reddingsprogramma grondig zal moeten herzien, willen de financiële instellingen nog gered kunnen worden. Daarnaast draagt de steeds sneller gaande scherpe economische teruggang alleen maar bij aan het wantrouwen op de beurzen.

De grote economische problemen van de VS stonden al hoog op Obama’s prioriteitenlijstje, maar nu uitgerekend op de dag van zijn inauguratie het vertrouwen in de Amerikaanse banken volledig in elkaar is gestort, zal de nieuwe president met de hoogste urgentie moeten handelen om het omvallen van het hele financiële systeem te voorkomen – als dat nog mogelijk is.

‘De huwelijksreis van de nieuwe regering is met het instorten van deze aandelen nu al voorbij,’ zei Edward Yardeni, een onafhankelijke marktanalist. ‘Dit is niet bepaald een blijk van vertouwen in de nieuwe president.’

Joe Battipaglia, een andere marktstrateeg, verklaarde: ‘De angst is dat de overheid eerst aan zichzelf zal denken, en pas dan aan de aandeelhouders. In feite worden de banken nu genationaliseerd omdat de overheid gewoon geen andere keus meer heeft.’

Veel experts geloven dat Obama weinig anders kan doen dan nog meer geld in het bankwezen stoppen, of een instelling creëren die alle ‘giftige’ financiële produkten -zoals subprime hypotheken- van de banken opkoopt, zodat deze weer geld aan elkaar durven lenen.

Beide mogelijkheden betekenen echter een gigantische toename in de bemoeienis van de overheid met de bankensector. Dit is een grote bedreiging voor aandelenhouders omdat de overheid hun belangen door deze nationalisering in één klap waardeloos kan maken.

Daarnaast gooien de buitengewoon slechte berichten over de toestand van de banken in Groot Brittannië en Duitsland olie op het vuur. De Britse regering werd al gedwongen tot een nieuwe ronde ‘bailouts’ nadat bekend werd dat de Royal Bank of Scotland vorig jaar $ 41,3 miljard heeft verloren. Om de bank te redden was de regering in Londen genoodzaakt het overheidsaandeel in de RBS te verhogen tot bijna 70%.

Koersval beurzen na afwijzen reddingsplan Amerikaanse auto-industrie

2,5 miljoen banen op de tocht – Dreiging tweede kredietcrisis

Reddingsplan autofabrikanten gecrasht

De Europese beurzen zijn vandaag flink lager geopend nadat eerder vandaag de beurzen in Azië scherp gedaald zijn (Japan -5,6%, Hong Kong -5,9%). Reden is het afwijzen door de Amerikaanse Senaat van het $ 15 miljard kostende reddingsplan voor de Amerikaanse auto-industrie.

Einde Verhaal

,,Het is einde verhaal”, aldus de Democratische fractievoorzitter Harry Reid, na een urenlange onderhandelingsronde tussen de senatoren.

De kansen dat het Congres het plan dit jaar nog aanneemt zijn daarmee verkeken. ,,Ik zie er tegenop morgen naar Wall Street te kijken. Het zal geen mooi gezicht worden”, stelde Reid.

Hij refereerde ook aan de Amerikanen die afhankelijk zijn van de auto-industrie. ,,Miljoenen Amerikanen zullen direct geraakt worden. Het zal voor velen een slechte kerst worden.” En: ,,Ik ben vreselijk teleurgesteld dat het niet lukt tot een conclusie te komen. De verschillen waren te groot.”
Republikeinen
De Democraten, die het reddingsplan voorstelden, hebben in de Senaat slechts een kleine meerderheid. Veel Republikeinen lieten voorafgaand aan de vergadering al weten zich hevig tegen het plan te zullen verzetten. Zij geloofden niet dat het plan de drie bedrijven uiteindelijk op de been zou kunnen houden.

Een procedurele stemming bevestigde het slechte nieuws voor General Motors, Ford Motor en Chrysler. Het voorstel kreeg niet de benodigde zestig stemmen om goedgekeurd te worden.

Het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden stemde woensdag wel in met het plan dat het voor de drie grote autobedrijven mogelijk zou maken goedkope korte termijnleningen af te sluiten bij de overheid. Instemming van de Senaat was daarvoor echter ook noodzakelijk.

Witte Huis

Het Witte Huis dat eerder instemde met het reddingsplan, liet teleurgesteld weten dat deze maatregel de beste is om ,,wanordelijke faillissementen” te voorkomen. President George Bush zal de overgebleven opties om de auto-industrie te helpen opnieuw evalueren. Welke opties dit zijn, maakte de zegsman van de president niet bekend.

GM en Chrysler zeiden eerder dat ze mogelijk het einde van het jaar niet halen als ze geen steun van de overheid krijgen. Ford dreigt niet direct om te vallen, maar wil graag krediet krijgen als de financiële situatie van het concern verslechtert. GM maakte donderdag bekend een juridisch team in de arm te hebben genomen dat moet onderzoeken of het bedrijf zich aan moet melden voor faillissement.

Tweede kredietcrisis

Als de regering de autobouwers niet uit de brand helpt, verliezen mogelijk 2,5 miljoen Amerikanen hun baan. Ook dreigt volgens politici en analisten een ‘tweede kredietcrisis’ omdat autobedrijven honderden miljarden dollars aan schulden hebben die dan niet meer kunnen worden afbetaald.  

Meer slecht nieuws

Aan het eind van een dag kondigde de Bank of America aan 35.000 mensen te gaan ontslaan. Het bericht kwam bovenop nog meer slecht nieuws: de werkeloosheid steeg naar een 26 jarig hoogtepunt en de koers van de dollar daalde scherp ten opzichte van andere valuta’s.

Amerika zinkt steeds dieper weg in een economische recessie, en de door velen gevreesde nieuwe Depressie komt angstvallig dichterbij.

AEX volgt Wall Street naar laagste stand sinds 2003

‘Aandelen worden op ongekend lage niveaus verkocht’

De Amsterdamse AEX-index noteerde donderdagochtend rond het laagste niveau van het jaar en het laagste niveau sinds 2003. De stemming op het Damrak en andere Europese beursvloeren was slecht nadat de aandelenmarkten in New York en in Azië flinke verliezen hadden geïncasseerd. De Dow Jones index eindigde gisteren voor het eerst sinds maart 2003 onder de 8000 punten.

De AEX-index noteerde 2,8 procent lager op 231,26 punten. Het vorige diepterecord van 2008 stond op 231,50 punten en werd eind oktober bereikt.

De MidKap-index stond 4,4 procent lager op 304,03 punten. De beurzen van Parijs, Londen en Frankfurt verloren 2 tot 3,3 procent.

Onzekerheid

“Aandelen worden verkocht op niveau’s die we niet voor mogelijk hielden. De teneur is negatief en de onzekerheid is enorm. Waar je ook komt, iedereen heeft het over de kredietcrisis en dat heb ik nog nooit meegemaakt”, zei Sijmen Plomp, beleggingsadviseur bij De Vries & Co.

De enige stijger van de AEX was supermarktconcern Ahold. Beleggers reageerden positief op de beter dan verwachte resultaten over het derde kwartaal die het concern voorbeurs had gepresenteerd.

Ahold

Ahold noteerde 7,5 procent hoger. “Ook al zijn die cijfers OK, de onzekerheid in ogenschouw nemende, sta ik daar wel van te kijken”, zei Plomp hierover.

Bodemonderzoeker Fugro had voorbeurs in een tussentijds handelsbericht gezegd dat de vraag naar zijn diensten groot blijft. Desondanks zakte de koers van het aandeel Fugro 2,4 procent.

Olie

Fugro daalde mee met andere grondstofgerelateerde aandelen. Deze stonden onder druk van de verder dalende prijs van olie en andere grondstoffen. Een vat ruwe olie werd 2 procent goedkoper en kostte 52,60 dollar. Olieconcern Shell noteerde in de AEX een koersverlies van 2,6 procent, platformbouwer SBM Offshore daalde 1,8 procent.

Aegon

De grootste verliezers van de Amsterdamse hoofdindex waren verzekeraar Aegon en bankverzekeraar ING met koersdalingen van 6,5 en 6,1 procent. Hierbij speelde mee dat het aandeel Citigroup, door zorgen over het voortbestaan van de Amerikaanse bank, tijdens de handel op Wall Street met 23 procent was gekelderd.

De Duitse bundfuture stond 0,4 procent hoger op 120,21 punten.

De euro noteerde 1,2510 dollar. Woensdag bij het slot van de beurshandel in Europa deed de Europese munt 1,2595 dollar.

Nederlands Hedgefonds valt om

‘Opnieuw flinke verliezen Aegon, Fortis en ING op AEX’

Hedgefonds GO Capital: gegokt… en verloren  

Het ooit zeer succesvolle Nederlandse Hedgefonds GO Capital gaat voorgoed dicht. Wegens zware verliezen werd het fonds in maart al ‘tijdelijk’ gesloten, om in december weer open te gaan. Dat gaat nu definitief niet door. ‘Liquidatie maakt een einde aan de onzekerheid,’ aldus de beheerders van GO Capital in een brief aan de beleggers.

Het vermogen van GO Capital halveerde dit jaar tot amper 300 miljoen euro. Er zitten duizenden, vooral Nederlandse beleggers in het hedgefonds, dat zijn geld vooral heeft belegd in kleine bedrijven. Deze zijn extra hard getroffen door de dalende beurskoerzen.

Oktober één van de slechtste maanden ooit

Hedgefondsen staan wereldwijd dit jaar op een verlies van gemiddeld 20%. Oktober was een van de slechtste maanden ooit. De prijzen van aandelen, obligaties en grondstoffen kelderden. Banken beperkten hun kredietverlening.
Beleggers krijgen in januari 60% van het vermogen van GO Capital uitgekeerd in contanten. De ontmanteling van de rest van het fonds gaat twee jaar duren. Dit geld zit nog in bedrijven waarin in het huidige beursklimaat nauwelijks wordt gehandeld.

Beurzen wereldwijd onzeker

De wereldwijde aandelenbeurzen bevinden zich nog altijd in een onzeker, mistig gebied. De koersen schieten heen en weer; beleggers weten niet meer wat te verwachten. Vandaag kleuren de cijfers in Azië en Europa opnieuw rood. Op de AEX vallen er opnieuw klappen voor Aegon, ING en Fortis, dieresp. bijna 8%, 6,5% en ruim 15% in de min staan.

Wall Street sloot gisteren 2,6% lager. Er wordt op dit moment nauwelijks gehandeld omdat investeerders in afwachting zijn van een aantal belangrijke economische cijfers die later deze week gepubliceerd gaan worden.

‘Niemand weet wat we nu moeten doen,’ aldus Dave Rovelli, managing director bij Canaccord Adams. ‘We zitten in een recessie maar we weten niet hoe lang deze gaat duren.’  

Deze week zal er naar verwachting meer bekend worden over de toekomst van de in zeer zware problemen verkerende Amerikaanse autofabrikanten. Het Amerikaanse Congres debatteert deze week over het geven van $ 25 miljard extra steun aan GM, Ford en Chrysler, bovenop de $ 25 miljard die reeds toegekend is. Het steun moet gefinancierd worden uit het $ 700 miljard kostende financiële reddingsplan.

Gekte op de beurzen

Koersen die als raketten heen en weer schieten zorgen voor vertwijfelde beurshandelaren

Schreeuwende handelaren zijn er niet meer, maar de koersschermen op de effectenbeurzen zeggen genoeg: paniek overheerst op de effectenbeurzen. De koersen schieten omlaag en weer omhoog.

De AEX-index noteerde woensdag bij opening van de handel bijna 7 procent hoger, nadat de belangrijkste beursgraadmeters in New York dinsdagavond al plussen van 10 procent hadden laten zien.

Het krachtige herstel volgde op sterke dalingen van de koersen in de voorgaande dagen. Alleen al in oktober was de AEX-index bijna een kwart van zijn waarde kwijtgeraakt. Op Wall Street waren de dalingen zo sterk dat de Amerikaanse bedrijven op de beurs waardeniveaus hadden bereikt die in twee decennia niet meer waren gezien. Koopjesjagers bevolkten daardoor de beursvloeren, zo luidde de verklaring.

Merkwaardige timing

De timing van het beursherstel was echter merkwaardig, omdat goed nieuws ontbrak. Meer bedrijven kwamen aan het staatsinfuus te liggen of moesten waarschuwen voor slechtere resultaten. Daarnaast was het Amerikaanse consumentenvertrouwen op het laagste niveau beland en bleken de huizenprijzen in de Verenigde Staten, de bron van alle kredietellende, verder te zijn gedaald. De malaise werd treffend verwoord door Renault-topman Carlos Ghosn: “Niemand die bij zijn verstand is, zal zeggen dat we volgend jaar uit deze crisis zullen zijn.”

Beleggers klampten zich evenwel massaal vast aan de verwachting dat de rente in de Verenigde Staten woensdagavond omlaag zou gaan, mogelijk zelfs met 0,75 procentpunt. Speculatie op renteverlagingen heeft wel vaker de beurskoersen omhooggedreven, maar een stijging van 10 procent van de Dow-Jonesindex komt zelden voor. In punten steeg de index alleen op 13 oktober sterker, toen de internationale politiek zich verenigde in de strijd tegen de kredietcrisis.

Geen illusies

Volgens beleggingsstrateeg Michel van der Stee van Van Lanschot Bankiers zijn de sterke koersschommelingen “geen goed teken”. “Structureel is er geen reden om positief te zijn. We moeten niet de illusie hebben dat er de komende tijd goed nieuws aankomt.”

Beurshandelaren merken op dat de volatiliteit deels is te wijten aan het gedrag van hedgefondsen. De invloed van deze speculatieve fondsen op de beurshandel is de afgelopen jaren sterk toegenomen.

Hedgefondsen

Nu de kredietcrisis hard heeft toegeslagen, merken vele hedgefondsen ook de pijn. Ze kunnen nauwelijks nog bij banken aankloppen voor financiering, waardoor aandelenbelangen moeten worden verkocht om aan hun verplichtingen te moeten voldoen. Dit leidt tot extra verkoopdruk op de beurs.

Hoe hedgefondsen zich kunnen roeren, bleek deze week bij Volkswagen. In een poging om verliezen elders te compenseren, hadden zij met geleende aandelen massaal gespeculeerd op een koersdaling van het autoconcern op de Duitse beurs. Het ging mis toen Porsche zijn belang in Volkswagen uitbreidde. Het aanbod VW-aandelen nam daardoor sterk af, waarna hedgefondsen tegen veel te hoge prijzen aandelen moesten kopen om die weer terug te kunnen geven aan de rechtmatige eigenaars. Daardoor werden mogelijk voor miljarden euro’s verliezen geleden.

Maar ook succesvolle beleggers uit het verleden kunnen de plank goed misslaan. Zo trekt de Amerikaanse miljardair Kirk Kerkorian zich met grote verliezen terug uit het Amerikaanse autoconcern Ford. En Wall Street is het niet echt goed vergaan sinds superbelegger Warren Buffett anderhalve week geleden aankondigde dat het een goed moment is om in Amerikaanse aandelen te stappen. “Het wordt tijd voor een nieuwe glazen bol voor het Orakel”, stelde een commentator van zakenkrant The Wall Street Journal begin deze week fijntjes vast.

Beurzen Azië zetten koersval voort – AEX opent weer fors lager

Ook rijke olielanden moeten hun banken ondersteunen

Beursborden in Azië lieten vandaag opnieuw maar één kleur zien

UPDATE 9.15

Ook de AEX in Amsterdam is zojuist opnieuw flink lager geopend. De beurs staat na een kwartier nu op ruim 5% verlies.

De angst voor een wereldwijde recessie heeft de beurzen in Azië opnieuw flink in de min doen eindigen. Japan (-6,4%), Filippijnen (-12,3%) en India (-6%) behoorden tot de grootste dalers.

In Japan is de Yen ten opzichte van de Dollar op het hoogste punt in 13 jaar tijd geeindigd. De dure Yen legt een nog zwaardere druk op de Japanse economie dan op de andere Aziatische landen, die allen afhankelijk zijn van export naar met name de VS en Europa. Daar bevinden sommige economiën zich inmiddels in een recessie of staan op het punt om daar in te belanden.

De dure Yen doet de zorgen over de ontwikkelingen op de FOREX markt toenemen. De Yen stijgt t.o.v. de dollar; er is een grote vraag naar dollars waar niet aan voldaan kan worden en de daling van de euro t.o.v. beide munten lijkt niet meer te stuiten. Wordt het een eurocrash, of uiteindelijk toch een dollarcrash – of misschien wel beide?

Zelfs in rijke olielanden als Koeweit en Saudi Arabië wordt nu geld in banken gepompt. De Saudi’s storten $ 2,7 miljard in de Saudi Credit Bank.

Beurzen zakken verder na Greenspan’s ‘Financiële Tsunami’ waarschuwing

Verlies AEX ca. 5% – ING weer zwaar in de min

UPDATE 11.50- 15.50 – 18.05

De AEX-index maakte aan het eind van de middag iets van haar enorme verliezen goed. Na de hele middag op circa 10% verlies te hebben gestaan, sloot de index ongeveer 5% lager dan gisteren. ING verloor totaal 12%.

Het verlies op de AEX in Amsterdam hangt de hele middal al rond 10%. ING is met min 15% opnieuw één van de sterkste dalers. Ondanks de forse kapitaalinjectie van € 10 miljard van de overheid lijken beleggers het vertrouwen in het concern te hebben verloren.

De Europese beurzen staan op dit moment opnieuw fors in de min.   De AEX opende zo’n 5,4% lager en daalde naar ca. 7% nu. Opnieuw behoren Aegon en ING tot de grootste verliezers.

In Azië verloren de beurzen wederom veel terrein. De Japanse Nikkei-Index verloor 9,6%, mede als gevolg van de vrees voor een wereldwijde recessie, waardoor Japanse bedrijven hard getroffen kunnen worden.

Alan Greenspan waarschuwde gisteren dat de VS zich in een ‘financiële tsunami’ bevindt. Hij gaf toe geschokt te zijn dat het systeem ‘in elkaar stortte’.

‘Ik begrijp nog steeds niet hoe het precies gebeurd is.’

De Dow Jones stond gisteren de hele dag fors lager, maar klom aan het eind van de dag toch zo’n 2% in de plus, met name veroorzaakt door koopjesjagers. Daarnaast is er waarschijnlijk opnieuw ingegrepen door het ‘Plunge Protection Team’.

Opnieuw diepe val beurzen Azië

Europese beurzen weer flink in de min – AEX daalt velder

UPDATE 9.35 / 18.20

De beurzen in Europa volgden de neerwaarste spiraal op Wall Street en in Azië. De AEX sloot 5,7% lager. Het aandeel Fortis zakte naar 87 cent en ING verloor ruim 15%. In Londen, Frankfurt en Parijs waren vergelijkbare verliezen te zien.

Nadat gisteren Wall Street al 8%, of bijna $ 1 biljoen van haar waarde verloor, zakten de beurzen in Azië vandaag nog sneller in elkaar. De Japanse Nikkei sloot met een enorm verlies van 11,4%, Zuid Korea ging 9,4% in de min.

De daling op Wall Street gisteren, de grootste sinds 1987, was het gevolg van de slechtste retailcijjfers in drie jaar, een stijgende werkeloosheid in Groot Brittannië en de steeds sterker wordende verwachtingen dat een recessie in de VS en in Europa niet meer te vermijden is.

Berlusconi: ‘Beurzen dicht om financieel systeem te veranderen’

Gaat het wereldwijde financiële systeem totaal op de schop?

De Italiaanse premier Berlusconi heeft verklaard dat de politieke leiders van de wereld serieus overwegen om alle beurzen in de wereld te sluiten om de ‘regels van het financiële systeem te wijzigen’.

‘Het idee om de beurshandel op te schorten en de regels te veranderen wordt besproken,’ bevestigde Berlusconi na een kabinetsvergadering in Napels. Een oplossing voor de financiële crisis kan volgens hem niet voor één land zijn, en zelfs niet voor alleen Europa, maar moet voor de hele wereld gelden.

De ministers van financiën van de G7 komen vandaag bijéén in New York om daar samen met de belangrijkste centrale bankiers van de wereld te praten over een definitieve oplossing voor de financiële crisis. Ook komen er dit weekend gesprekken met het IMF en de Wereldbank.

Morgen komen de leiders van de EU in Parijs bijeen, drie dagen voor een topconferentie in Brussel. Berlusconi gaf geen details over wat er precies moet gaan veranderen, behalve dan dat de leiders een nieuw soort ‘Bretton Woods’ overwegen.

De Bretton Woods overeenkomst, vernoemd naar een hotel in New Hampshire, werd na de Tweede Wereldoorlog gesloten om het internationale economische systeem opnieuw op te bouwen. Het doel van deze overeenkomst was de introductie van een monetair management systeem waarbij de munteenheden werden gekoppeld aan goud. Deze goudstandaard is in de jaren ’70 losgelaten. Het IMF werd later opgericht om te helpen dit systeem te controleren.

Dow Jones duikt onder 9000-punten grens

Voor het eerst sinds 2003 is de Dow Jones index op Wall Street onder de 9000 punten grens gedoken. Aan het begin van de week stond de beurs nog boven de 10.000. Ondertussen overweegt het Amerikaanse ministerie van Financiën om aandelen te kopen van sommige nationale banken, in een poging deze te helpen de crisis te overleven.

Aanvankelijk leken de beurzen vandaag wereldwijd wat tot rust te komen. In Europa stonden de markten het grootste deel van de dag in de plus, maar tegen het eind van de dag kleurden de cijfers toch weer rood.

Het positieve begin in Europa en ook in Nederland had te maken met de grootscheepse reddingsacties die de Europese regeringen voor de banken op touw hebben gezet. Toch wordt nog steeds voor een economische recessie gevreesd.

De VS overweegt nu om, net als Groot Brittannië, Italië en IJsland, direkt kapitaal te injecteren in het bankensysteem. Deze injecties zouden overigens wel uit het $ 700 miljard kostende reddingsplan gefinancierd gaan worden.

Morgen zullen de ministers van Financiën van de belangrijkste geïndustrialiseerde landen samen met de presidenten van de centrale banken een speciale vergadering in Washington beleggen over de aanpak van de wereldwijde financiële crisis.

Beurzen wereldwijd fors lager ondanks renteverlaging

AEX sluit 7,7% lager onder 300 puntengrens - Recordverlies Japan – Crisis bailout Engelse banken – Rusland sluit MICEX tot vrijdag

UPDATE 11.45 – 12.40 – 13.45 – 16.45 – 18.30

 

18.30: De Amsterdamse effectenbeurs heeft opnieuw een slechte en hectische dag achter de rug. De AEX-index sloot 7,7% lager op 285 punten. Het verlies tekende zich in de ochtend al af toen de index op een verlies van 10% stond.

Rond 13.00 uur veerde de beurs iets op door het wereldwijde besluit van de centrale banken om de rente te verlagen met een half procent. Het effect was al snel uitgewerkt: in de middag liep het verlies van ruim 1% op tot 7,6%.

De AEX-index staat nu op het laagste punt in ruim vijf jaar. De effectenbeurs op het Damrak is sinds 1 januari van dit jaar 45% minder waard geworden.

 

16.45: Na een korte opleving als gevolg van de wereldwijde renteverlaging, hebben de beurzen hun weg naar beneden weer voortgezet. Overal staan de beurzen op enkele procenten verlies en ook Wall Street is ondanks de maatregel lager geopend.

 

13.45: De centrale banken van de Verenigde Staten, Europa, Groot-Brittannië, Canada, Zweden en Zwitserland hebben woensdag in een wereldwijd gecoördineerde actie de rente verlaagd.

De actie is ingegeven door een groeiend bewijs van zwakkere economische omstandigheden, aldus de Federal Reserve.

De Europese Centrale Bank (ECB) verlaagde de rente in het eurogebied met een half procentpunt naar 3,75 procent, terwijl in de VS de rente met 50 basispunten omlaag ging naar 1,5 procent.

Ommekeer

De AEX steeg direct na het nieuws van de renteverlaging met ongeveer 13 punten. “Het zal me niet verbazen wanneer we vandaag een ommekeer zien en de daling wordt omgezet in een stijging”, aldus handelaar Rob Koenders van Harmony Vermogensbeheer.

“De problemen zijn hiermee niet weg, maar de renteverlaging door de centrale banken geeft wel een signaal aan de markt dat de problematiek met alle middelen bestreden wordt”, aldus de handelaar. Omstreeks 13.10 uur noteert de AEX 1,3 procent lager op 304,83 punten.

Eerder:

De AEX-index is woensdag bij de opening van de handel onder de psychologisch belangrijke grens van 300 punten gedoken.

De angst voor een zware economische recessie, die de beurzen in de Verenigde Staten en Azië dinsdag en woensdag diep in de rode cijfers had gezet, leidde ook in Europa tot verliezen.

Vertraging

Kort na de opening, die een kwartier vertraging opliep doordat de handel in Fortis nog steeds is opgeschort, noteerde de AEX een verlies van 16,96 punten (5,5 procent) op 292,48 punten. Dat is het laagste niveau in ruim vijf jaar.

De MidKap-index noteerde 5,7 procent lager op 396,37 punten. De beurzen in Londen, Frankfurt en Parijs daalden 2,4 tot 4,5 procent.

Azië

De japanse Nikkei index is vandaag al meer dan 9 procent gezakt, de grootste daling in de geschiedenis. Jakarta (Indonesië) daalde 10,38% en ook Zuid-Korea en Japan staan flink in de min.

11.45

CRISIS ENGELAND

In Groot Brittannië is afgelopen nacht tijdens een spoedvergadering besloten tot het uitkopen van in problemen geraakte Engelse banken. Het reddingsplan kost $ 87,4 miljard. Ondanks de maatregel staat de Londense FTSE index toch in de rode cijfers.

Rusland

De handel op de beurs in Moskou moest opnieuw worden stilgelegd, inmiddels een vrijwel dagelijkse maatregel. De belangrijkste markten daalden meer dan 10%, nadat eerder deze week al zware verliezen werden gemeld.

 

12.40: Inmiddels is besloten de Russische MICEX-index geheel te sluiten en pas vrijdag weer te openen. De MICEX, waar het grootste deel van de Russische handel plaatsvindt, viel in het eerste half uur al 14% naar beneden.
De RTS-index, algemeen beschouwd als maatstaf voor de Russische markten, daalde meer dan 11% in het eerste half uur, waardoor de handel opnieuw moest worden stilgelegd. Inmiddels is de RTS weer open.

Grootste verlies ooit in 5 dagen op Wall Street

IMF: Kredietcrisis kostte al $ 1,4 biljoen

 

Het bleek niet het einde, maar slechts het begin…

De Dow Jones-index is voor de vijfde achtereenvolgende dag aanzienlijk lager gesloten. De index daalde ruim 500 pnt, ofwel 5,1%,op 9447,11.In vijf dagen is het verlies opgelopen tot 1400 punten, het grootste verlies ooit in 5 dagen in New York.  

De beurs begon nog opgewekt, door nieuwe grootscheepse ondersteuningsacties van de centrale banken. Later overheerste weer de angst dat het land belandt in diepe economische recessie.

Een onheilsboodschap kwam er vandaag ook van het IMF dat becijferd heeft dat de kredietcrisis de financiële wereld al 1,4 biljoen dollar gekost heeft.

Paniekstemming op Engelse beurs

Beurs Rusland nog steeds gesloten na enorme val van 20%

De aandelenkoersen van de banken in Engeland gaan fors onderuit en noteren de ergste verliezen in 20 jaar. De Royal Bank of Scotland, gisteren al met min 20% één van de grote verliezers, nam een duikvlucht van nog eens 40%.

De angst over de gezondheid van de Engelse banken neemt hand over hand toe. Lloyds daalde met 16% en Barclays bijna 10%.

Zowel de beurzen in Frankrijk, Duitsland als Nederland openenden vandaag aanvankelijk hoger, maar staan inmiddels al weer op behoorlijk verlies.

De Russische beurs klapte gisteren met 20% in elkaar en moest gesloten worden. Ook vanochtend bleef de beurs dicht. Maandag verloor de RTS 9% van haar waarde in slechts een half uurtje tijd. Waarschijnlijk gaat de beurs vanmiddag weer open.

De Britse minister van financiën Alistair Darling heeft verklaard ‘alles te doen wat nodig is’ om het land door de kredietcrisis heen te helpen, en bestudeert op dit moment een reeks voorstellen daartoe.

Aandelenkoersen glijden verder weg

‘Principeakkoord spaartegoeden-garantie 40.000 euro’

De koersdalingen op de Europese beurzen hebben vanochtend een vervolg gekregen met opnieuw grote verliezen voor de financiële fondsen. De  AEX-Index in Amsterdam, die iets hoger opende, stond tegen  kwart voor elf ruim 1,5 procent lager. Boosdoeners waren vooral Aegon en ING die beiden meer dan zeven procent lager stonden.

Gisteren raakte de AEX meer dan negen procent kwijt,  het grootste verlies op één dag sinds 1987.  Ook toen was dat vooral onder invloed van de financiële fondsen; Aegon verloor zestien procent en ING tien procent.  

Azië
Eerder vandaag  gingen op de Aziatische beurzen de koersen sterk omlaag. De  Japanse beurs dook na de opening even onder de psychologisch belangrijke grens van 10.000 punten, maar sloot  een dagverlies van 3,1 procent net boven die grens.

Op Wall Street sloot gisteravond de  Dow Jones Index ruim 3,5 procent in de min. Daardoor kwam voor het eerst in vier jaar onder de dezelfde grens van 10.000 punten.

De aandelenhandel wordt nog steeds beheerst door bezorgdheid over de crisis in de financiële sector. Veel beleggers zijn bang dat de  ellende overslaat naar de gewone economie.  

IJsland
De IJslandse regering heeft de controle overgenomen van de nationale banken. Volgens een regeringswoordvoerder moet zo worden voorkomen dat het land failliet gaat. De  overheid kan van nu af aan banken dwingen om te fuseren, bankbesturen vervangen en bonussen aan banden leggen.

Ook gaat de regering hypotheekleningen van banken overnemen en in een speciaal overheidsfonds onderbrengen. Het IJslandse parlement is met al deze maatregelen akkoord gegaan.  

Banktegoeden
De Europese ministers van Financiën nemen vandaag een besluit over het garanderen van banktegoeden in het geval een bank failliet gaat. Ze zijn gisteren in Luxemburg begonnen aan  een overleg daarover.

Volgens minister Bos kunnen er vandaag knopen worden doorgehakt.

De afgelopen dagen hebben veel Europese landen, waaronder Duitsland, op eigen houtje de spaargaranties voor hun banken verhoogd om het vertrouwen van spaarders te vergroten. De Nederlandsche Bank staat nu garant voor spaartegoeden tot 38.000 euro.  

Huidige EU-regels gaan uit van een minimale garantie van 20.000 euro per rekening. Bronnen maandagavond na een voorafgaand beraad van ministers van de eurolanden spraken nog over een verhoging tot 40.000 euro.

Dow Jones zakt tot onder 10.000 punten

‘Rampzalige dag Amsterdamse AEX’

Dieprode Cijfers op Wall Street

 

UPDATE 17.20 / 18.45

Voor het eerst in vier jaar tijd is de Dow Jones index tot onder de 10.000 punten gezakt. De beurs op Wall Street lijkt daarmee een flinke duikvlucht naar beneden te hebben ingezet.

De Amerikaanse financiële markten lijken daarmee de forse neergaande trend die eerder vandaag in Azië, Rusland en Europa te zien was, door te zetten.

Zoals verwacht zijn het vooral de financiële instellingen die zware verliezen maken. De in problemen verkerende HBO-bank verloor 13,4%, de Royal Bank of Scotland 14,6%.

In Rusland moest opnieuw de handel worden stilgelegd omdat de RTS-index meer dan 15% daalde. Ook de beurs van IJsland moest worden gesloten.

18.45:

Amsterdam

De effectenbeurs in Amsterdam is vandaag met een zeer zwaar verlies gesloten. De vrees dat de crisis op de financiële markten over zal slaan naar de reële economie was voor beleggers reden om aan het verkopen te slaan.

Hoofdindex de AEX sloot maar liefst 31,46 punten, ofwel 9,1 procent, lager op 312,56 punten. De MidKap-index voor middelgrote fondsen sloot 9,5 procent lager op 432,61 punten.

De beurs in Parijs verloor 9 procent, die in Frankfurt 7,1 procent en die in Londen 7,8 procent.

Mineur

“De beurzen zijn volledig in mineur. Het is de hele commotie rond Fortis en andere banken, en verzekeraars in Europa. Er is angst voor een recessie”, zei Lester Agten, analist bij De Vries & Co. “Rampzalig”, zo typeerde fondsbeheerder Corné van Zeijl van SNS de beursdag.

De financiële waarden behoorden tot de grootste verliezers. Verzekeraar Aegon zag bijna en kwart van zijn beurswaarde in rook opgaan en sloot op 4,91 euro.

Bankverzekeraar ING verloor 14 procent. In de MidKap-index verloor SNS Reaal 14,5 procent.

Fortis

In het aandeel Fortis werd niet gehandeld. De Autoriteit Financiële Markten, de Amsterdamse beurswaakhond, had de handel voorbeurs stilgelegd om beleggers de tijd te geven uit te rekenen wat het aandeel waard is.

Na Aegon was staalproducent ArcelorMittal de sterkste daler van de AEX. De staalproducent, het zwaarstwegende AEX-fonds, verloor 14,9 procent.

“De grondstoffenprijzen staan onder druk”, verklaarde Agten. Hij wees erop dat ook MidKapper AMG een flink verlies moest incasseren. AMG verloor 30 procent.

TomTom

TomTom, de producent van digitale navigatieapparatuur verloor 14,7 procent. Het bedrijf had in de ochtend bekendgemaakt dat het een samenwerkingsovereenkomst met telecombedrijf KPN heeft gesloten.

“Dat is positief voor het aandeel, maar analisten hebben hun vraagtekens bij de omzetverwachtingen”, zei Agten.

Wereldhave

Geen enkel AEX-fonds wist het hoofd boven water te houden. Vastgoedbedrijf Wereldhave beperkte het verlies tot 1,9 procent.

Het bedrijf had voorbeurs bekendgemaakt dat het in Hans Pars, afkomstig van VastNed, een nieuwe topman heeft gevonden.

Positief

Op de lokale markt viel Octoplus in positieve zin op. Het biotechnologiebedrijf maakte bekend een contract ter waarde van 100 miljoen euro te hebben getekend met partner Biolex.

Daarmee zet het bedrijf een grote stap naar winstgevendheid. Het aandeel steeg 13,6 procent.

Olie

De olieprijs noteerde ten opzichte van het begin van de dag een daling van 4,7 procent. Een vat ruwe olie kostte 89,50 dollar.

De euro verloor door de recessiezorgen terrein op de dollar. De munt was 1,3530 dollar waarde, tegen 1,3825 dollar bij de slot van de handel op vrijdag.

Grootste verlies AEX sinds 1987

Fortis 23% lager, ING 15% in de min

Op de Amsterdamse effectenbeurs is de AEX-index gesloten met het grootste verlies sinds 1987.De beursbarometer eindigde 8,75 procent lager op 323,55. Fortis leverde meer dan 23 procent in.

De beurs stond de hele dag al fors in de min. Twijfel over het reddingsplan voor Fortis en problemen bij andere grote Europese banken leverden vooral financiële fondsen verliezen op. Behalve Fortis zagen ook ING (-15%), SNS Reaal (-18%) en Aegon (-12%) hun aandelen fors in waarde dalen.

Na de opening van Wall Street gingen de koersen snel verder omlaag. Daar heerst twijfel over het noodplan van de VS.

Grootste investeringsbank VS valt om

Washington Mutual, de grootste investeringsbank van de VS en één van de belangrijkste banken van het land, is omgevallen onder het gewicht van de enorme verliezen die zijn ontstaan door de hypothekencrisis.

De Federal Deposit Insurance Corp. legde vandaag beslag op de bank en verkocht de bankaandelen aan JPMorgan Chase % co voor $ 1,9 miljard.

Washington Mutual, opgericht in Seattle in 1889, is verreweg de grootste bank die ooit in de VS is omgevallen. Haar $ 307 miljard in aandelen overtreffen de $ 40 miljard van de Continental Illionois National Bank, die instortte in 1984, vele malen.  

De verkoop van de aandelen WaMu aan JPMorgan voorkomt dat het verzekeringsfonds van de FDIC onmiddellijk is uitgeput. In het licht van de grootste financiële crisis sinds 1929 is dit echter slechts een kleine ‘meevaller’.

Volgens JPMorgan heeft het opkopen van de aandelen niets te maken met de vertraagde invoering van het financiële reddingsplan van de Amerikaanse overheid. ‘We zouden het sowieso gedaan hebben,’ verklaarde JPMorgan directeur Jamie Dimon. Met de stap wordt JPMorgan nu de tweede bank van de VS, na de Bank of America.

Onrust Azië over mogelijke dump Amerikaanse dollar

UPDATE 20.30: De Chinese Banking Regulatory Commission heeft Chinese banken geadviseerd niets meer te lenen aan Amerikaanse financiële instituten en banken. De maatregel is bedoeld om eventuele verdere verliezen tijdens de financiële crisis te voorkomen.

Dit zijn opnieuw duidelijke barstjes in het vertrouwen in de dollar en in de VS in zijn geheel.

Een voormalige adviseur van de Chinese Centrale Bank heeft de overheid dringend opgeroepen om snel maatregelen te nemen om een paniekverkoop van de dollar te voorkomen. Dit zou namelijk onmiddellijk leiden tot de al langer gevreesde wereldwijde financiële instorting.

Yu Yongding vindt dat China, Japan, Zuid Korea en andere Aziatische staten op zeer korte termijn afspraken moeten maken om geen massale Amerikaanse aandelen en -obligatieverkopen toe te staan. Japan ($593 miljard) en China ($519 miljard) zijn hierin de grootste aandeelhouders. De Aziatische landen bezitten samen ongeveer de helft van de $2,67 biljoen Amerikaanse staatsobligaties die het buitenland in bezit heeft.

Verder benadrukt Yu dat China gerustgesteld dient te worden dat de waarde van de obligaties niet in gevaar is. Door het vasthouden van deze obligaties helpt China de VS enorm. Daarom vindt Yu dat de VS als dank zich niet meer moet bemoeien met de monetaire politiek van China.

China houdt haar munteenheid al jaren kunstmatig op een laag niveau om de export te bevorderen. Dat heeft ervoor gezorgd dat het land een gigantische reserve aan buitenlandse munteenheden heeft opgebouwd, voor een groot deel in Amerikaanse dollars. Bij een plotselinge paniekverkoop zouden deze staatsobligaties vrijwel onmiddellijk niets meer waard zijn, en zou China gigantische verliezen lijden.

Toch vindt ook Yu dat de yuan in waarde moet stijgen. Dat doet de export mogelijk even pijn, maar de ontslagen die hier uit voortvloeien kunnen opgevangen worden met het enorme financiële overschot van China. Zonder een opwaardering van de yuan zal China door blijven gaan met het opkopen van staatsobligaties, die ‘niets anders dan papier zijn. Als deze op een dag niets meer waard zijn, zal dat de welvaart in China niet verhogen.’ Ook verwacht Yu een confrontatie met de VS en met Europa als de overheid de yuan niet snel laat stijgen.

James McCormack, topman bij Fitch Ratings Ltd. in Hong Kong, twijfelt of een afspraak over het vasthouden van Amerikaanse staatsobligaties veel zin heeft. ‘Het zou nogal ongewoon zijn. Als duidelijk zou worden dat overheden in Azië obligaties zouden gaan verkopen, dan zou inderdaad dit zeer ernstige gevolgen voor de financiële markt hebben. Dat moet voorkomen worden.’

Reddingsplan kost tussen 500 en 800 miljard dollar

Het Amerikaanse ministerie van Financiën zal aan het congres voorleggen tussen de 500 en 800 miljard dollar te investeren in een reddingsoperatie die banken moet verlossen van de slechte beleggingen die hen in grote problemen hebben gebracht.

Dat hebben bronnen in de bankwereld vrijdag laten weten.

Paulson

Dat is respectievelijk bijna 350 miljard en ruim 550 miljard euro. Het ministerie van Financiën, geleid door Henry Paulson, wilde geen commentaar geven.

Paulson maakte eerder al bekend dat het zou gaan om honderden miljarden dollars, maar noemde geen exact bedrag.

Congres

Het Witte Huis stuurde eerder op de avond de plannen naar het congres, dat toestemming moet geven tot uitvoering van het pakket maatregelen.

Vermoedelijk zal de staat een fonds oprichten dat de ‘giftige’ beleggingen van de banken over zou kunnen nemen.

Gigantisch verlies

Op die manier is de branche in een keer van de rotte appels af, maar wordt wel een gigantisch verlies geleden.

De reddingsoperatie moet vooral duidelijkheid scheppen, waardoor de rust op de financiële markten terug zou kunnen keren.

Beurzen veren op na aankondiging actieplan VS tegen kredietcrisis

Bos ziet kentering in kapitalistisch systeem VS  

Beurzen herwinnen klein beetje terrein na gigantische verliezen deze week

Beurzen wereldwijd staan voor het eerst deze week weer in de plus, nadat bekend werd dat de Amerikaanse regering werkt aan een “allesomvattend” plan om de crisis in de financiële wereld aan te pakken. Het is de bedoeling banken weer financieel gezond te maken door banken ondermeer van dubieuze beleggingen af te helpen.

Minister van Financiën Paulson heeft daarover overleg gevoerd met leden van het Congres en de centrale banken. Hoe Paulson de banken precies wil helpen, liet hij nog in het midden.

Na de eerste berichten over ingrijpen door de overheid, herstelde de beurs op Wall Street zich enigszins van de zware verliezen van de afgelopen dagen. De Dow Jones eindigde bijna 4% in de plus.  

Minister Bos voorziet een drastische wijziging in het kapitalistisch systeem in de VS als gevolg van het voor een overheidsfonds dat de banken weer financieel gezond moet maken.”Deze vorm van kapitalisme is voorbij”, zei Bos.

Het fonds kost mogelijk honderden miljarden dollars;de details worden de komende dagen uitgewerkt. Bos zei dat het systeem zoals het was, leidt tot hebzucht en perverse bonussen. Hij noemt het financiële toezichtssysteem een zooitje en hoopt dat er iets verandert.

Beleggers op de Europese beurzen zijn positief over het reddingsplan. Op het Damrak staan de koersen zo’n 6% hoger.

Bankroet Lehman doet financieel systeem wankelen

Noodgreep Europese Centrale Bank om instorten beurzen te voorkomen

Definitief HALT voor Lehman Brothers

UPDATE 12.30 uur:

Zowel de Europese Centrale Bank als de Bank of England hebben onmiddellijk € 30 miljard geinjecteerd om de financiële markt te stabiliseren. Analysten spreken al van de ‘ergste financiële catastrophe in een eeuw’.

In Europa en Azië staan de effectenbeurzen fors in de min nadat bekend werd

dat de vierde zakelijke bank van de VS, Lehman Brothers, haar faillissement heeft aangevraagd. Omdat ook de andere twee grote namen op Wall Street, Merril Lynch en American International Group, worstelen om overeind te blijven, dreigt een heuse financiële catastrophe plaats te vinden.

Gisterenavond stopten Barclays en Bank of America het bieden op een eventuele overname van de 158 jaar oude Lehman Brothers bank. Omdat de federale overheid aangaf de bank niet te willen uitkopen, kwam de Bank of America het eveneens in problemen verkerende Merril Lynch te hulp met $ 50 miljard, waardoor Lehman berooid en bankroet achterbleef. Hierdoor dreigen 25.000 mensen werkloos te worden.

Ook AIG, American International Group, eens de grootste verzekeraar ter wereld, moet grote moeite doen overeind te blijven. Het bankroet van AIG zou een desastreus effect hebben op het verzekeringswezen in de hele wereld.

Door het instorten van één, maar mogelijk zelfs de drie grootste namen op Wall Street, dreigen vele miljarden dollars in pensioenfondsen weggevaagd te worden. Een wereldwijde kettingreactie van omvallende banken en verzekeraars is dan welhaast niet meer te voorkomen.

Als gevolg van het slechte nieuws van Wall Street, dat vanmiddag (Nederlandse tijd) opent, steeg de euro naar 1,43 dollar, ten opzichte van 1,38 vorige week.