Nationalisatie Amerikaanse banken mogelijk enige uitweg

‘Jim Cramer in ‘Wall Street Confidential’: Nationalisatie zal VS verpletteren’

Jim Cramer: ‘Nationalisatie zal het kapitalisme en het hele financiële systeem wegvagen, en mogelijk een revolutie ontketenen.’

‘Nationalisatie is onderdeel geworden van het publieke debat, en dat is de eerste stap,’ zegt Paul Miller, Amerikaans financieel analist. Ondanks het feit dat de regering Obama eerdere uitspraken dat de banken mogelijk genationaliseerd worden, heeft tegensproken, beweegt de regering zich volgens Miller ‘sneller dan de mensen denken’ richting het verkrijgen van totale overheidscontrole over het financiële systeem. De gevolgen hiervan zullen huiveringwekkend zijn.

‘Het is de enige uitweg,’ vervolgt Miller. ‘De verliezen zullen alleen maar verder oplopen. De gaten in de banken zijn gewoonweg te groot.’ Daarom zou de Amerikaanse overheid nu serieus overwegen om haar preferente aandelen in de banken om te zetten in gewone aandelen, om zo de kapitaalpositie van de banken te ondersteunen. Gevolg van deze stap zal zijn, dat de overheid een meerderheidsbelang in de grote banken zal krijgen, en de banken dus feitelijk genationaliseerd worden.

Minister van financiën Timothy Geithner zal naar verwachting deze week een nieuwe ‘stress-test’ aankondigen voor de grootste banken in de VS. Deze test moet gaan bepalen welke firma’s extra kapitaal achter de hand moeten houden om het zware economische klimaat te kunnen overleven. Degenen die dreigen om te vallen, zullen aanvullende overheidssteun ontvangen.

Nationalisatie is bij veel aandeelhouders een spookwoord, omdat ze vrezen dat door nationalisatie hun aandelenkapitaal in één klap weggevaagd wordt. De Bank of America zakte sinds begin januari al 73% en rivaal Citigroup 71%, als gevolg van de angst dat Barack Obama zou besluiten tot het nationaliseren van de banken.

In 2009 zijn er al 14 banken overgenomen door de staat, nadat er vorig jaar 25 banken failliet gingen. Nog eens 1000 banken zouden binnen nu en vijf jaar kunnen omvallen. Mocht de overheid besluiten tot nationalisatie, dan zal dit volgens Miller ‘heel snel’ gaan gebeuren. ‘Ik denk niet dat ze al zover zijn, maar dat dacht destijds ook niemand toen Fannie & Freddie plotseling werden overgenomen.’

‘Nationalisatie banken zal VS verpletteren’

Collega financieel analist Jennifer Thompson verwacht niet dat de regering daadwerkelijk overgaat tot nationalisatie, omdat dit ‘op den duur meer kwaad dan goed zal doen’. Analist Jim Cramer stelde in het TV-programma ‘Wall Street Confidential’ zelfs dat een nationalisatie van de banken Amerika zal verpletteren.

‘Niemand zal nog aandelen in de grote Amerikaanse banken willen hebben, als deze genationaliseerd worden,’ betoogde hij. ‘Het betekent namelijk het einde van het kapitalisme.’

‘Het gaat eigenlijk niet meer over aandelen, maar over de hele maatschappij. Als de banken genationaliseerd worden, dan ontstaat er totale chaos…   De hele kapitaalstructuur gaat eraan. Als de overheid haar preferente aandelen omzet in gewone aandelen, dan wordt feitelijk de hele financiële industrie weggevaagd. Dan worden bijvoorbeeld de (levens-)verzekeringen van de burgers niet meer uitgekeerd, etcetera. Het zal dan heel moeilijk worden de maatschappij zoals die nu is, in stand te houden.’

‘Je zag in de jaren ’30 wat er met de maatschappij gebeurde. Frankrijk stabiliseerde zich niet meer, in Duitsland en Italië onstond het (nazi-)fascisme en in Rusland een ernstige vorm van het communisme. Dat waren allemaal reacties op dezelfde zaken waar wij ons nu mee geconfronteerd zien.’

‘We moeten onder ogen gezien dat we het hier hebben over een échte revolutie, iets dat we beslist niet willen… Ik denk dat de gemiddelde Amerikaan die een levensverzekering of lijfrentepolis heeft, en te horen krijgt dat deze niet zal worden uitgekeerd, zeer heftig zal reageren.’

‘Mensen denken dat het de magische oplossing is, het nationaliseren van de banken. Maar het gaat de overheid 7 a 8 biljoen dollar kosten, geld dat we niet hebben. Het hele financiële systeem zal erdoor in elkaar storten, met als gevolg: massale werkeloosheid, alle creditcards opgeheven omdat er geen krediet meer zal zijn, weg levensverzekeringen, weg lijfrentepolissen. De maatschappij zal diep wegzinken en mogelijk ontaarden in een opstand en sociale onrust.’

‘Amerikaans bankensysteem op punt van omvallen’

‘Nationalisatie van alle grote banken door Obama nabij’ – Financiële situatie in Groot Brittannië dramatisch

Grafiek maakt pijnlijk duidelijk hoezeer de banken’luchtbellen’ zijn leeggelopen

Sinds gisteren gaat het bericht dat het Amerikaanse bankensysteem op het punt van omvallen staat en Obama in een spoedbijeenkomst de mogelijke nationalisatie van ALLE grote Amerikaanse banken zou hebben besproken, als een lopend vuurtje over het internet. Obama sprak gisteren in ieder geval van een ‘crisis zonder weerga’ die ‘drastische maatregelen’ zou gaan vergen.

In een veelbesproken email wordt gezegd dat de top econoom/strateeg van de RBC Royal Bank aan alle RBC-makelaarskantoren zou hebben meedegedeeld dat het Amerikaanse bankensysteem op het punt staat totaal in te storten. ‘Mijn aandelenmakelaar vertelde dat deze mededeling op een beschrijving van het financiële armageddon leek,’ aldus de email.

President Obama zou op ieder moment kunnen besluiten tot wat een ‘scram down’ (‘oprot’) wetgeving wordt genoemd, waarin alle grote banken worden genationaliseerd. Zelfs houders van zogenaamde ‘preferente’ aandelen zouden hierbij in één klap weggevaagd worden. Nodeloos te zeggen dat zelfs het gerucht alleen al waarschijnlijk voor een nieuwe, enorme klap op de beursvloer zal zorgen.

Onder andere Citibank en Bank of America zouden nog steeds in ernstige problemen verkeren. Deze banken zijn respectievelijk de nummer 2 en nummer 1 van de VS.

Omdat de overheid de reeds lang gevreesde run op de banken ten koste van alles wil voorkomen, zal waarschijnlijk snel worden besloten tot nationalisatie. Toch blijft de mogelijkheid van een ‘bank holiday’, een tijdelijke sluiting van alle banken, dreigend aanwezig.

Drama in Groot Brittannië

De financiële situatie van de banken in Groot Brittannië is buitengewoon ernstig. De hele bankensector heeft $ 4,4 biljoen aan buitenlandse schuld maar slechts een reserve van $ 60 miljard.  

Dat betekent dat het volledig nationaliseren van de RBS, Lloyds, Barclays, feitelijk onmogelijk is. De $ 4,4 biljoen buitenlandse passiva die verzameld is door de Britse banken, is namelijk twee keer zoveel als de omvang van de hele Britse economie. Door de voortgaande, diep val van het pond sterling -de Britse munteenheid- riskeert de overheid door het mogelijk gedwongen nationaliseren van RBS en mogelijk ook Barclays, met hun enorme gevoeligheid voor de koers van de dollar, euro en yen, ten onder te gaan.

De regering in Londen is namelijk niet in staat hetzelfde te doen als IJsland vorig jaar deed om het vege lijf te redden. Reykjavik weigerde de buitenlandse schuld van de IJslandse banken over te nemen en liet hen failliet gaan. Een klein eiland met niet meer dan 320.000 inwoners kan zoiets doen, maar niet Groot Brittannië, dat kampt met een vele malen grotere schuldenlast.

Als de Britse regering tóch voor een ‘IJslandse’ oplossing zou kiezen, dan zou dit desastreuze gevolgen hebben en leiden tot wereldwijde paniek en het volledig instorten van de beurzen, waardoor de hele planeet in een diepe depressie zal worden gestort.

Engeland is sinds de Middeleeuwen nooit meer failliet gegaan. Nu is er voor het eerst sinds eeuwen het reëele risico dat dit toch zou kunnen gaan gebeuren.